EBFin 2026 · XXVI Encontro Brasileiro de Finanças

Grade de Apresentação de Artigos

22 a 24 de julho de 2026 · Campus da UNIFOR, Fortaleza/CE

22 de julho de 2026 · Quarta-feira

10:00 — 12:00 6 sessões paralelas

Sessão: Apreçamento de Ativos

Sala: Bloco B - B 41

Idioma: Português

Coordenação: Wilton Bernardino

  1. 10:00

    Expectativas de inflação e sensibilidade do mercado acionário brasileiro

    Leonardo Reis Jatai, Ricardo Buscariolli

  2. 10:30

    Enforcement regulatório e reações de mercado em companhias abertas brasileiras

    Rinaldo de Sousa Guimarães, Adriano Rodrigues

  3. 11:00

    Fiscalização ambiental e retornos acionários anormais: Evidência causal do Brasil

    Victor Rangel

  4. 11:30

    Medindo risco de manipulação em ações via web app Shiny

    Wilton Bernardino, Elian Lima

Sessão: Macrofinance

Sala: Bloco B - B 43

Idioma: Inglês

Coordenação: Fernando Nascimento de Oliveira

  1. 10:00

    Product life cycle heterogeneity in the transmission of uncertainty

    Sebastiao Oliveira

  2. 10:30

    Credit supply shocks and their moderating effects on employment and wages in Brazil

    José Marcelo Cardoso de Lima Filho, Michel Alexandre da Silva, João Frois Caldeira

  3. 11:00

    Private credit gaps: A driver of banking instability in Brazil?

    Lyanna da Silva Araújo, Paulo Rogério Faustino Matos

  4. 11:30

    Measuring financial restrictions of Brazilian private firms with microdata: A contract-theory approach

    Fernando Nascimento de Oliveira

Sessão: Renda Fixa

Sala: Bloco B - B 45

Idioma: Português

Coordenação: José Afonso Faias

  1. 10:00

    The predictive power of credit spreads in return and risk

    Bruno Ferreira Rodrigues, Afonso de Campos Pinto, Clemens Vinicius de Azevedo Nunes

  2. 10:30

    Which bonds characteristics matter? Evidence from retail investors

    Matheus Carrijo de Brito

  3. 11:00

    Smart money em fundos de renda fixa no Brasil

    F. Henrique Castro, Igor Guedes

  4. 11:30

    Overpriced treasury auctions

    José Afonso Faias, Jose-Miguel Cardoso-Costa, Mark Wu, Patrick Herb

Sessão: ESG

Sala: Bloco B - B 40

Idioma: Inglês

Coordenação: Igor Bernardi Sonza

  1. 10:00

    ESG and financial resilience: Evidence from BRICS stock markets

    Cristian Rogério Foguesatto, Aliki Karagrigoriou Galanos, Fernanda Maria Müller, Mikaéli da Silva Giordani, Anderson Betti Frare

  2. 10:30

    Investor ESG sentiment and stock returns: Media coverage's mediating role

    Gustavo Guerra Dantas, Bin Fumitake Dong

  3. 11:00

    ESG practices and North American firm value: Shared value and innovation culture as moderators (2016–2024)

    Carolina de Magalhães Kalaf Simões, Adriana Bruscato Bortoluzzo, Andrea Minardi

  4. 11:30

    Beyond tokenism: How female presence redefines governance and ESG disclosure

    Igor Bernardi Sonza, Fábio Souza Medeiros Júnior

Sessão: Gestão de Risco

Sala: Convivência - Videoteca A

Idioma: Português

Coordenação: Rodrigo de Oliveira Leite

  1. 10:00

    Asymmetric information, search frictions and intermediation in car loans

    Davi Mittelstadt, Bernardus Van Doornik

  2. 10:30

    Maturity risk for variational hedge with composed risk measure

    João Ramos Jungblut, Marcelo Brutti Righi

  3. 11:00

    Atributos do relatório de auditoria independente e risco: Evidências no Brasil

    Matheus Lima Silva, Paulo Henrique Parente, José Glauber dos Santos, Orleans Silva Martins

  4. 11:30

    Assessing the influence of the internet on portfolio risk in microfinance institutions

    Rodrigo de Oliveira Leite, Layla Mendes, Thayná Prendin Mitrof

12:00 — 13:30 Lunch + Poster Session

Poster Session — Quarta-feira (22/jul)

Coordenação: Profa. Carolina Magda Roma · FURG

Local: [a definir]

11 trabalhos confirmados

  1. The use of AI in 10-K Filings

    Marcelo S. Perlin, Cristian R. Foguesatto, Aliki K. Galanos, Felipe Affonso

  2. Dependence Structure Between Crypto-Asset ETFs and Other Financial Assets

    Guilherme da Silva Correia, Leandro de Almeida Rocco

  3. Governança Corporativa e Intenção de Investir: Efeito dos Fatores Sociopsicológicos

    José Ailton Forte Feitosa, Daniel Barboza Guimarães, Alessandra Carvalho de Vasconcelos

  4. Inovação Verde e Desempenho ESG: Efeito Moderador da Dívida no Brasil

    Maria Layane Silva Gomes, Maria Auxiliadora de Oliveira Morais, Editinete André da Rocha Garcia, Alessandra Carvalho de Vasconcelos

  5. Regimes de Markov no Mercado Brasileiro de MVNO

    André Mota de Abreu Iwasa, Roberta Moreira Wichmann, João Frois Caldeira

  6. Atenção digital e rompimentos de mercado evidências com influenciadores no Brasil

    Bruno Alves de Oliveira, Francisco Gildemir Ferreira da Silva, Victor Aguiar Evangelista de Farias, Julio Fernando Seara Sequeira da Mota Lobão

  7. DETERMINANTES DOS PREÇOS DA CESTA BÁSICA NAS CAPITAIS BRASILEIRAS: MODELO THRESHOLD EM PAINEL

    Ana Karine Justino da Costa, Pedro Lucas Neri Pereira, Wesley Leitão de Sousa, Moisés Dias Gomes de Asevedo

  8. Choques de Incerteza e Flutuações Macroeconômicas no Brasil

    Sarah Rebeca Almeida de Sena Dornelas, Gleydson Kelson Correia e Castro, Edilean Kleber da Silva Bejarano Aragon

  9. Auctions Cycles and Price Dynamics: Evidence of the V-Shape Effect in Brazilian Treasury Bond Auctions

    Sergio Gesteira Costa, Mauricio Soares Bugarin

  10. Análise da eficiência arrecadatória dos governos estaduais brasileiros

    Marcelo Lamas, André Alves, Isadora Osterno, Paulo Matos, Jaime de Jesus Filho, Wiliton Nascimento, Viviane de Almeida

  11. ESG e risco sistemático no Brasil: evidências com machine learning

    Jonatas Guilherme Ferraz dos Santos Oliveira, camila Bezerra Correia Neves, Joséte Florencio dos Santos

15:30 — 17:30 6 sessões paralelas

Sessão: Commodity Markets

Sala: Bloco B - B 41

Idioma: Inglês

Coordenação: Marcelo Da Silva Bego

  1. 15:30

    Beyond “greenflation”: Heterogeneous price dynamics in critical mineral markets

    Lorenzo Marcelino, Karine Teixeira Borri

  2. 16:00

    Real options in agricultural commodities via Bayesian MCMC

    Rodrigo Hermont Ozon, José Donizetti de Lima

  3. 16:30

    Testing and modeling speculative oil price bubbles: US and global markets

    Wilfredo Fernando Leiva Maldonado, Luiz Eduardo Medeiros da Rocha

  4. 17:00

    Barter financing in agriculture: A Nash bargaining framework

    Joanna Georgios Alexopoulos, Marcelo Da Silva Bego, Gilberto Joaquim Fraga

Sessão: Copulas

Sala: Bloco B - B 43

Idioma: Português

Coordenação: João Victor Monteiros de Andrade

  1. 15:30

    Vine copula and EVT jittering for operational risk capital

    Christiano Lopes, Andre Maranhão, Benjamim Tabak

  2. 16:00

    Nonparametric autoregressive copula forecasting via boundary-reflected kernel estimation

    Guilherme Colombo Soares

  3. 16:30

    Alocação prospectiva de capital de solvência usando combinações preditivas cópulas-ondaletas

    Thiago Dutra de Araújo, João Vinícius de França Carvalho

  4. 17:00

    Modelagem conjunta de risco de taxas de juros de cartões de crédito: Rotativo vs. parcelado via marginais, cópulas e simulação de Monte Carlo

    João Victor Monteiros de Andrade, Leonardo Santos da Cruz

Sessão Ripple: Criptofinanças

Sala: Bloco B - B 45

Idioma: Português

Coordenação: José Lamartine Távora Junior

  1. 15:30

    Pricing liquidity risk in stablecoins

    João Pedro Malim Franco

  2. 16:00

    Upside risk and return timing in Bitcoin

    Daniel Batista, Marcelo Fernandes

  3. 16:30

    Disentangling investor behavior in Bitcoin bubbles: Sentiment, price expectations, and nonlinear dynamics

    Enrico C. Mira, Leandro S. Maciel, Jéfferson A. Colombo

  4. 17:00

    Precificando criptomoedas: Uma aplicação de modelos GAMLSS

    Bruno César Martins Oliveira, José Lamartine Távora Junior

Sessão: Inflação

Sala: Convivência - Videoteca A

Idioma: Português

Coordenação: Gilberto Boaretto

  1. 15:30

    Constructing a forward-looking core inflation measure for Brazil

    João Ricardo R. Moreira

  2. 16:00

    Choques de oferta e repasse de custos na indústria brasileira

    João Pedro Pandolfi Tedesco, Silvia Maria de Matos

  3. 16:30

    Wavelet-based multiscale approach in high-dimensional forecasting models

    Aldryn Quispe

  4. 17:00

    Time-varying bias-corrected average forecast

    Gilberto Boaretto, Marcelo C. Medeiros

Sessão: Portfolio Allocation

Sala: Convivência - Videoteca B

Idioma: Inglês

Coordenação: Rodrigo Targino

  1. 15:30

    Robust replicating portfolio via risk-averse stochastic optimization

    Fernanda Maria Müller, Marcelo Brutti Righi, João Ramos Jungblut

  2. 16:00

    Portfolio allocation under sovereign risk: Evidence from Brazil

    Maria Ferreira, Marcelo Fernandes

  3. 16:30

    Do issuance discounts hurt in Brazilian real estate funds?

    Fernando Cosenza Araujo, Roy Martelanc

  4. 17:00

    Risk-budgeted mean-variance portfolios

    Rodrigo Targino, Bernardo da Costa, Raul Riva

17:30 — 18:50 Prize Sessions

23 de julho de 2026 · Quinta-feira

10:00 — 12:00 6 sessões paralelas

Sessão: Aprendizado por Máquina em Finanças

Sala: Bloco B - B 41

Idioma: Português

Coordenação: Francisco Alves de Oliveira Filho

  1. 10:00

    Factor zoo revisited: Multiple testing, hierarchical modeling, and out-of-sample evidence

    Paulo Roberto Fonteles Guimarães, Herbert Kimura

  2. 10:30

    Machine learning no risco de crédito: Capital de giro e PRONAMPE

    Alessandro Moreira dos Santos, João Leonor Silva, Roberto Fully, Octavio Locatelli, Gabriel Sanfins

  3. 11:00

    Previsibilidade de preços futuros de soja com machine learning

    João Carlos Farias da Costa, Cássio da Nóbrega Besarria

  4. 11:30

    Financial conditions and economic activity in Brazil: Supervised machine learning

    Francisco Alves de Oliveira Filho, Rogério Sobreira, Allisson de Oliveira Martins, Marcos Falcão Gonçalves, Sávio Medeiro Viana

Sessão: Incerteza Econômica

Sala: Bloco B - B 43

Idioma: Português

Coordenação: Flavio Moraes

  1. 10:00

    Incerteza e retornos setoriais: Evidências para o Brasil.

    Gabriel Bandeira Pereira, Thiberio Mota da Silva

  2. 10:30

    Gases de efeito estufa, incerteza da política climática e desempenho

    Isadora Konowaluka, Renan Nunes de Barros, Carolina Magda Roma, Luiz Claúdio Louzada

  3. 11:00

    Geopolitical risk and sectoral heterogeneity in the Brazilian stock exchange

    Daniel de Sá Rocha

  4. 11:30

    Hedging against uncertainty: Economic policy uncertainty and household asset financing

    Flavio Moraes, Rodrigo Leite, Matheus Moura

Sessão: Liquidity Provision

Sala: Bloco B - B 45

Idioma: Inglês

Coordenação: Fernando Chague

  1. 10:00

    Liquidity premium around FOMC announcements

    Tommaso Baglioni, Ruy Ribeiro, Oliviero Roggi, Alessandro Giannozzi

  2. 10:30

    Implied impermanent loss for concentrated liquidity

    Andrew Papanicolaou, Lorenzo Schoenleber, Luca-Luigi Alberici

  3. 11:00

    Semi-analytical latency-aware distributional inference for limit order books

    Bernardo Teixeira, Renan Avila, Oswaldo Costa, Leandro Maciel

  4. 11:30

    Accidental market makers

    Matheus Britto, Fernando Chague

Sessão: Mercado de Crédito

Sala: Bloco B - B 40

Idioma: Português

Coordenação: Lucas Ayres Barros

  1. 10:00

    O impacto da securitização na liquidez dos bancos no Brasil

    Anderson Quevedo do Nascimento, João Zani, Carlos Eduardo Schonerwald da Silva

  2. 10:30

    Justiça atrasada não é justiça: Produtividade judicial e crédito bancário

    Alexandre Schwinden Garcia, João Vitor de Fáveri Brito, Ana Paula Menezes Pereira

  3. 11:00

    Crédito direcionado e efeitos reais sobre as firmas: Evidências do FNE com DID de múltiplos períodos

    Celina Santos de Oliveira, José Maria da Cunha Júnior, Mateus Freitas de Vasconcelos, Airton Saboya Valente Júnior

  4. 11:30

    ESG changes and credit rating revisions during the COVID-19 pandemic

    Cíntia Meireles Urbina, Lucas Ayres Barros, Laura Spierdijk, Tatiana Albanez, Xiaohong Huang

Sessão: Sustainable Finance

Sala: Convivência - Videoteca A

Idioma: Inglês

Coordenação: Vinicio de Souza e Almeida

  1. 10:00

    Greenium in the primary market for Brazilian debentures

    Murilo Lima Carvalho da Fonseca, Raphael Moses Roquete

  2. 10:30

    It’s only words? ESG disclosure and corporate sustainability in Brazil

    Antônio Luís Lima Filgueira, Lars Norden

  3. 11:00

    The price of sustainability: Green bond premium in Brazil

    Danilo Mattes Navarro Filho, Johnny Silva Mendes, Arthur Goulart de Mendonça Alves, Wilson Toshiro Nakamura

  4. 11:30

    Corporate Sustainable Bonds in Brazil: Market Reactions and Spillover Effects

    Camila Guedes de Farias, Vinicio de Souza e Almeida, Israel José dos Santos Felipe

Sessão: Macroeconomia Aplicada

Sala: Convivência - Videoteca B

Idioma: Português

Coordenação: José Luiz Rossi Jr.

  1. 10:00

    Moderação governamental regional no desempenho de empresas exportadoras brasileiras

    João Paulo Barbosa, Alessia Cordeiro Martins, Talita Flauzina Ferreira, Vinícius Silva Pereira, Antônio Sérgio Torres Penedo

  2. 10:30

    The role of fiscal sentiment in Brazil's yield curve

    Tatiana Pinheiro, Marcelo Fernandes, Marcelo Kfoury Muinhos

  3. 11:00

    Fiscal rules and the neutral interest rate in Brazil

    Davi Jorge Souza Pontes, Marcelo Eduardo Alves Da Silva

  4. 11:30

    Curva de juros como indicador de recessão econômica no Brasil

    Daniela Brust de Oliveira, José Luiz Rossi Jr.

12:00 — 13:30 Lunch + Poster Session

Poster Session — Quinta-feira (23/jul)

Coordenação: Profa. Carolina Magda Roma · FURG

Local: [a definir]

11 trabalhos confirmados

  1. O IMPACTO DA ESCASSEZ NA TOMADA DE DECISÕES ECONÔMICAS

    Talita da Silva Ribeiro, Kilvia Helane Cardoso Mesquita, Isabel Cristina Martins Vicente dos Santos

  2. Impactos das Transferências Governamentais na Oferta de Trabalho

    Paulo Matos, Alexandre Triandopolis, Jaime de Jesus Filho, Isadora Osterno

  3. Ownership Structure and Debt Maturity in the Brazilian Market

    Bruno Goes Pinheiro, Vicente Lima Crisóstomo, Paolo Saona

  4. Text-Based Financial Stress and Sovereign Risk in Brazil

    Pedro Igor Oliveira, Victor Lira Stilita, Ramon Lima Ribeiro

  5. Macroeconomia e B3: aplicação de árvores de decisão na seleção dos setores econômicos

    Tamires Pimentel Torres, José Freitas Alves Neto, Luiz Fernando Gonçalves Viana

  6. Influência do IFRS 9 sobre os riscos de insolvência e de mercado dos bancos brasileiros

    Maristely Rebelo Nogueira, Michel Alexandre

  7. Quanto Crédito é Suficiente? Evidências Não Lineares do FNE sobre Emprego e Renda

    José Maria da Cunha Junior, Celina Oliveira, Airton Saboya Junior, Mateus Freitas

  8. Measuring Firms Investment Plans: A text-based analysis

    Gustavo Correia Xavier

  9. Loan Renegotiation and Firm Performance: Evidence from a Brazilian Public Development Fund

    Dieison Casagrande, Felipe Oliveira, Kleyton Siqueira, Sergiany Lima, Edilberto Almeida, Letícia Silva, Gabriela Nascimento, José Farias

  10. Stacked Generalization na Previsão de Retornos na B3

    José Márcio Arcanjo dos Santos, Joséte Florencio dos Santos

  11. Custo Econômico da Instabilidade: Regularização, Fricções e Mercado Brasileiro

    Diego Lopes da Silva, Rafael Bráz A. Farias

15:00 — 16:30 6 sessões paralelas

Sessão: Capital Structure

Sala: Bloco B - B 43

Idioma: Inglês

Coordenação: Cristiane Benetti

  1. 15:00

    ESG, capital structure, and financial performance of Brazilian listed companies

    João Guilherme Brandão, Joséte Florêncio dos Santos, Camila Neves, Clarissa Leite, Móisés Almeida

  2. 15:30

    Ownership Structure and Debt Maturity in the Brazilian Market

    Bruno Goes Pinheiro, Vicente Lima Crisóstomo, Paolo Saona

  3. 16:00

    The capital structure determinants of REITs

    João Libanori, Oliviero Roggi, Cristiane Benetti

Sessão: Contágio e Interdependência

Sala: Bloco B - B 40

Idioma: Português

Coordenação: Thiago Dutra de Araújo

  1. 15:00

    Macroeconomics and the stock market in Brazil: New evidence from dynamic Bayesian networks

    Leandro Coghi Bernardelli, Carlos Enrique Carrasco-Gutierrez, Thiago Christiano Silva

  2. 15:30

    Common volatility in emerging markets: Sources and spillovers

    Amanda Seixas Diniz, João Victor Issler

  3. 16:00

    Analisando dinâmica do risco de contágio via modelos cópulas-ondaletas assimétricos

    Thiago Dutra de Araújo, João Vinícius de França Carvalho

16:30 — 17:50 Prize Sessions

24 de julho de 2026 · Sexta-feira

10:00 — 11:30 6 sessões paralelas

Sessão: Risk Premium

Sala: Bloco B - B 41

Idioma: Inglês

Coordenação: Gustavo Silva Araujo

  1. 10:00

    Attention to macroeconomic announcements: The impact of surprises on Brazilian financial markets

    Ariana Stephanie Zerbinatti, Leandro dos Santos Maciel, Julia O. Melhorim, Renan Avila

  2. 10:30

    Forecasting BRL/USD with a quanto risk premium

    David Gun, Alex Luiz Ferreira

  3. 11:00

    Determinants of the risk premium in Brazilian nominal interest rates

    Gustavo Silva Araujo, Jose Valentim Machado Vicente, Wagner Piazza Gaglianone

Sessão: Corporate Governance

Sala: Bloco B - B 43

Idioma: Português

Coordenação: Klenio Barbosa

  1. 10:00

    Disciplined managers, rewarded firms: Agency costs and dividend taxation

    Eduardo Kazuo Kayo, Roy Martelanc

  2. 10:30

    Busy directors and compensation effects on firm performance and resilience

    Aliki Karagrigoriou Galanos, Marcelo Scherer Perlin, Cristian Rogério Foguesatto

  3. 11:00

    When can elected politicians reward their connected firms? The contingent role of access to unelected government staff

    Klenio Barbosa, Paulo Arvate, Thomaz Teodorovicz

Sessão: Sistemas de Pagamento

Sala: Convivência - Videoteca A

Idioma: Português

Coordenação: Rodrigo De Losso da Silveira Bueno

  1. 10:00

    Pix, formalização e emprego: Evidências causais para os municípios brasileiros

    André Brandão Santos, Hilton Ramalho, Aléssio Cavalcanti de Almeida

  2. 10:30

    Fast payment systems and deposit dynamics: Evidence from Brazil’s Pix

    Philipe Balan, Marcelo Cabús Klötzle, Lars Norden

  3. 11:00

    Digital transformation and financial inclusion: The case of instant payments in Brazil

    Rodrigo De Losso da Silveira Bueno, Carlos Nathaniel Cavalcante

Sessão: Volatility

Sala: Convivência - Videoteca B

Idioma: Inglês

Coordenação: Hedibert F Lopes

  1. 10:00

    Fast Bayesian estimation of rough stochastic volatility models

    João Pedro Coli de Souza Monteneri Nacinben, Márcio Poletti Laurini

  2. 10:30

    Gaussian process mixture model: A covariate-dependent Bayesian nonparametric approach

    Guilherme Piantino, Hedibert Lopes

  3. 11:00

    Fast and slow level shifts in intraday stochastic volatility

    Hedibert F Lopes, Igor Martins, Audrone Virbickaite, Hoang Nguyen